近期，美國知名醫(yī)藥網(wǎng)站FiercePharma根據(jù)2021年生物科技公司一級市場融資情況做了一個(gè)全面梳理。氨基君進(jìn)行了編譯，以供大家參考。
隨著二級市場投資者信心的不斷下降，Biotech行業(yè)全面進(jìn)入寒冬。
截至2021年底，有80%當(dāng)年上市的Biotech公司 IPO破發(fā)，而從去年2月的最高點(diǎn)算起，標(biāo)準(zhǔn)普爾生物技術(shù)ETF指數(shù)更是暴跌了61%。這樣的背景下，Biotech公司成為不受投資者待見的標(biāo)的，整個(gè)行業(yè)正遭受著暴風(fēng)雪的襲擊。
好的一點(diǎn)是，二級市場的悲觀情緒，尚未傳導(dǎo)至一級市場的投資機(jī)構(gòu)。2021年，全球Biotech獨(dú)角獸融資突破285億美元，超過2020年的220億美元。
據(jù)Evaluate Vantage披露的報(bào)告，去年共有216輪生物制藥融資額超過5000萬美元，遠(yuǎn)多于2020年的173輪；共有93輪融資額超過1億美元，而2020年卻僅為63輪。
由此來看，在機(jī)構(gòu)眼中，Biotech企業(yè)依然是值得期待的。那么誰是Biotech至暗時(shí)刻的希望呢？
盤點(diǎn)2021年全球十大Biotech企業(yè)融資事件來看，mRNA、細(xì)胞療法以及AI制藥等領(lǐng)域，是去年的主旋律。
艾博生物成為2021年全球單輪融資額最高的Biotech，這一定出乎了很多投資者的預(yù)料。
實(shí)際上，C輪的7億美元融資并非艾博生物當(dāng)年所獲得的全部融資。整個(gè)2021年，這家中國公司共計(jì)完成三輪融資，總?cè)谫Y額突破10億美元。
之所以艾博生物如此受歡迎，主要是因?yàn)槠渑c軍科院合力研發(fā)的mRNA新冠疫苗已經(jīng)進(jìn)入三期臨床尾聲，被投資者認(rèn)為有很廣闊的投資前景。
在C輪融資中，艾博生物吸引了淡馬錫、景順發(fā)展市場基金、正谷資本、GL Ventures、云峰資本、禮來亞洲創(chuàng)投、博裕資本、啟明創(chuàng)投、Highlight Capital等明星投資機(jī)構(gòu)。
目前，艾博生物及合作伙伴已經(jīng)擁有年產(chǎn)4億劑疫苗的產(chǎn)能，并有可能在順利獲批時(shí)進(jìn)一步增加產(chǎn)能。
ElevateBio在去年3月同樣完成了C輪融資，共獲得5.25億美元的資金。這是僅次于艾博生物的第二大融資事件。
市場看好ElevateBio的原因在于，這家公司正在試圖打造一個(gè)“一站式”的平臺，來開發(fā)新的細(xì)胞和基因療法。
正是源于這種新穎的商業(yè)模式，ElevateBio吸引了包括Matrix Capital Management、軟銀愿景基金、富達(dá)管理研究公司、MPM Capital、F2 Ventures在內(nèi)的投資機(jī)構(gòu)。
除了推動合作伙伴關(guān)系，這家細(xì)胞和基因治療公司還計(jì)劃利用這筆資金來擴(kuò)大其平臺和制造能力。
去年底，ElevateBio就收購了之前的合作伙伴Life Edit Therapeutics，并獲得了Life Edit基因組編輯平臺的使用權(quán)。此外，ElevateBio還與Abata Therapeutics 簽署了一項(xiàng)協(xié)議，將獲得該公司胸腺中產(chǎn)生非炎癥性T細(xì)胞的幫助。
Elevate 的平臺以基因編輯、誘導(dǎo)多能干細(xì)胞或 iPSC 以及細(xì)胞和蛋白質(zhì)工程為中心。迄今為止，公司已將其研究應(yīng)用于 AlloVir 的干細(xì)胞移植治療和 HighPass 的預(yù)防白血病復(fù)發(fā)的治療。
2021年1月，EQRx完成了B輪融資，從包括Google Ventures、rch Venture Partners、Andreessen Horowitz、Section 32、Nextech在內(nèi)的投資機(jī)構(gòu)手中，融得5億美元。
在完成B輪融資后，EQRx于去年12月，通過與一家SPAC公司合并的方式登陸納斯達(dá)克市場，目前整體市值約21.55億美元。
值得注意的是，EQRx是一家主打me too策略的公司，成立的初衷便是希望以更低的價(jià)格提供同類創(chuàng)新藥，成為一名“顛覆者”。
雖然EQRx擁有10多項(xiàng)在研管線，但真正受到投資者關(guān)注的則是兩款與中國企業(yè)合作的產(chǎn)品，基石藥業(yè)的PD-L1以及豪森藥業(yè)的第三代EGFR-TKI。
從投資者對EQRx的熱情看，市場對于這兩款產(chǎn)品在近期獲批充滿信心。然而今年3月禮來和信達(dá)研發(fā)的PD-1藥物Tyvyt被FDA拒絕，這讓EQRx的PD-L1能否按預(yù)期獲批產(chǎn)生了疑問，甚至有分析師認(rèn)為，EQRx產(chǎn)品獲批可能將被推遲兩年左右。
不過，屢獲融資后，EQRx的賬面上已經(jīng)擁有17億美元的現(xiàn)金，能夠滿足當(dāng)下的管線研發(fā)，只是產(chǎn)品上市路徑的延長有可能影響其低成本研發(fā)模式。
2021年于Neumora Therapeutics而言，絕對是不尋常的一年。其不僅成為安進(jìn)的戰(zhàn)略合作伙伴，而且還在去年10月獲得了眾多投資機(jī)構(gòu)的A輪融資。
在與安進(jìn)達(dá)成戰(zhàn)略合作后，其獲得來自ARCH Venture Partners、Alexandria Venture Investments、Altitude Life Science Ventures等在內(nèi)融資。整個(gè)來看，Neumora從安進(jìn)獲得了1億美元，從各路投資機(jī)構(gòu)獲得了4億美元。
回溯Neumora的發(fā)展可以發(fā)現(xiàn)，它的成長是由ARCH Venture Partners一手扶持的，在A輪融資之前，其剛剛收購了三家ARCH旗下的初創(chuàng)公司，以及另外兩家公司的資產(chǎn)。
在整合了ARCH旗下的神經(jīng)學(xué)初創(chuàng)公司，Neumora已經(jīng)擁有8個(gè)在研管線。此外，作為安進(jìn)的重要戰(zhàn)略合作伙伴，Neumora或許能夠獲得安進(jìn)很多的神經(jīng)學(xué)資源。
據(jù)了解，Neumora已經(jīng)從安進(jìn)引進(jìn)了兩個(gè)藥物分子，將于安進(jìn)CODE遺傳學(xué)中心進(jìn)行研究合作，同時(shí)Neumora還將安進(jìn)神經(jīng)科學(xué)領(lǐng)域帶頭人John Dunlop招致麾下。
10年研發(fā)100種mRNA新藥，這是Laronde完成融資后的豪言壯語。
之所以Laronde有如此信心，是因?yàn)槠湎Ｍㄟ^特有的基于eRNA技術(shù)平臺的circRNA藥物研發(fā)技術(shù)來開發(fā)藥物，這能夠讓易降解的mRNA在體內(nèi)表達(dá)的時(shí)間維持?jǐn)?shù)周或數(shù)月，以此來治療疾病。
這看似天馬行空的想象力，獲得了加拿大養(yǎng)老基金、富達(dá)管理與研究公司、貝萊德、Flagship Pioneering等投資機(jī)構(gòu)的投資。
盡管投資機(jī)構(gòu)很看好Laronde的發(fā)展，公司技術(shù)團(tuán)隊(duì)中也有著世界上最頂級的RNA專家，但eRNA會否成為下一代新型的RNA療法，并且能有怎樣的療效，依然需要臨床數(shù)據(jù)來證明。
如果eRNA技術(shù)能夠像mRNA疫苗一樣成功，那么Laronde顯然將前途無量，反之則可能成為又一種失敗的“先進(jìn)”技術(shù)。
Adagio是另一家踩中新冠風(fēng)口的Biotech。
目前，該公司在研新冠中和抗體ADG20的全球性II/III期臨床試驗(yàn)中，作為COVID-19暴露前和暴露后預(yù)防(EVADE)以及治療(STAMP)藥物，主要終點(diǎn)在所有3個(gè)適應(yīng)癥上都達(dá)到了統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。
受中和抗體ADG20的預(yù)期影響，Adagio在去年4月的C輪融資中，從RA Capital Management、Redmile Group、Federated Hermes等投資機(jī)構(gòu)手中融得3.36億美元，并在隨后的8月份進(jìn)行了3.06億美元的IPO融資。
盡管一切看起來很美好，但去年12月Omicron導(dǎo)致ADG20療效降低的消息，引發(fā)公司股價(jià)崩盤。在今年2月份中，Adagio的CEO又突然離職，也讓Adagio的投資者陷入陰影之中。
目前，Adagio公司的一切變數(shù)，都壓在中和抗體ADG20能否順利獲批之上了。
去年12月，免疫腫瘤學(xué)公司SOTIO Biotech宣布，獲得母公司PPF集團(tuán)約3.16億美元的融資，這是去年歐洲生物制藥領(lǐng)域最大的一筆融資。
目前，SOTIO擁有一種IL-15超級拮抗劑SOT101及另外三款臨床產(chǎn)品。這筆不菲的資金將用于幫助SOT101推進(jìn)至2期臨床試驗(yàn)，將用于黑色素瘤、鱗狀皮膚癌和腎癌患者適用癥，以及與默克公司的Keytruda組成聯(lián)合療法。
另外三款新產(chǎn)品包括：基于IL-15的免疫細(xì)胞因子SOT201、基于GPC3靶點(diǎn)的CAR-T療法、靶向Claudin18.2的ADC療法。這三款產(chǎn)品預(yù)計(jì)將于2023年正式進(jìn)入臨床I期。
雖然SOTIO的管線包括CAR-T、ADC等熱門技術(shù)和熱門靶點(diǎn)，但都處于臨床早期，依然存在比較大的風(fēng)險(xiǎn)。
如果僅考慮目前，那么Altos Lab無疑是世界上志向最遠(yuǎn)大的公司。
這是一家專注于“抗衰老”研究的公司，目標(biāo)是要“逆轉(zhuǎn)疾病，改變醫(yī)學(xué)”。它由曾經(jīng)的世界首富杰夫·貝索斯出資成立。
2021年初，Altos Lab再度吸引了Arch Venture Partners的2.7億美元投資，看來華爾街中也有人相信這個(gè)“不老夢”。
Altos Lab擁全明星級別的管理團(tuán)隊(duì)，前葛蘭素史克首席科學(xué)官Barron 將于今年8月出任公司CEO，公司的其他管理層還包括美國癌癥研究所前所長Rick Klausner；GRAIL和Juno Therapeutics 的前CEO Ann Lee-Karlon博士。
迄今為止，Altos Lab的研究目標(biāo)仍處于保密狀態(tài)，外界對這家公司的了解也知之甚少?？梢哉f這是一家不是騙子，就是傳奇的公司。
免疫學(xué)家Jeff Bluestone首次發(fā)現(xiàn)了CTLA-4的抑制作用，但很可惜他并沒有將其用于癌癥治療，因此與諾貝爾醫(yī)學(xué)獎(jiǎng)失之交臂。
后來，Jeff Bluestone創(chuàng)立了Sonoma Biotherapeutics，并屢獲資本關(guān)注。在獲得A輪7000萬美元融資后，Sonoma又在2021年8月獲得2.65億美元的B輪融資，融資額幾乎是一年前的四倍。
Sonoma吸引了包括Ally Bridge Group、ArrowMark、Avidity Partners、Casdin Capital在內(nèi)的眾多知名投資機(jī)構(gòu)。其最大看點(diǎn)在于其工程化的調(diào)節(jié)性T細(xì)胞。該公司希望利用這些存在于每種組織類型中的免疫“哨兵”來治療自身免疫性疾病和炎癥性疾病。
此外，它旨在解決與炎癥和過度活躍的免疫相關(guān)的T效應(yīng)細(xì)胞抗性。通過配對調(diào)節(jié)性 T 細(xì)胞和效應(yīng)T 細(xì)胞，Sonoma 相信它可以構(gòu)建更持久的免疫反應(yīng)。
有意思的是，Sonoma正在研發(fā)一種CAR-T 療法，并不用于治療癌癥，而是寄希望于使用調(diào)節(jié)T細(xì)胞來控制調(diào)節(jié)性免疫系統(tǒng)和炎癥部位，從而實(shí)現(xiàn)對類風(fēng)濕性關(guān)節(jié)炎和1型糖尿病的治療。
英矽智能是一家備受資本關(guān)注的AI制藥公司。
其A輪融資就獲得Warburg Pincus、啟明創(chuàng)投、Pavilion Capital、禮來亞洲創(chuàng)投、創(chuàng)新工場等明星投資機(jī)構(gòu)合計(jì)2.55億美元的投資。
資本看重英矽智能的原因在于，它擁有全球首例通過人工智能AI識別全新靶點(diǎn)、并設(shè)計(jì)生成全新臨床前候選化合物用于治療特發(fā)性肺纖維化（IPF）的研發(fā)流程，能大幅縮短藥物的研發(fā)過程。
此外，英矽智能還根據(jù)創(chuàng)新藥研發(fā)的三個(gè)階段，構(gòu)建了三款高效的AI藥物開發(fā)平臺，包括新藥靶點(diǎn)發(fā)現(xiàn)平臺PandaOmics、可用于設(shè)計(jì)已知技術(shù)中不存在的新型分子的深度分子生成強(qiáng)化學(xué)習(xí)系統(tǒng)Chemistry42以及臨床試驗(yàn)成功率預(yù)測平臺InClinico。
根據(jù)公開信息來看，英矽智能涉獵范圍似乎很廣，目前正在嘗試攻堅(jiān)阿爾茨海默氏癥、帕金森氏癥、肝硬化、類風(fēng)濕性關(guān)節(jié)炎等新藥研發(fā)較難的領(lǐng)域。
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關(guān)鍵詞： 投資機(jī)構(gòu) 生物制藥 初創(chuàng)公司
