7月30日，奧銳特藥業(yè)股份有限公司(以下簡稱“奧銳特”)首發(fā)申請將上會(huì)。奧銳特主要從事特色原料藥和醫(yī)藥中間體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，本次擬在上交所主板公開發(fā)行新股不超過4100萬股，占公司發(fā)行后股份總數(shù)的比例不低于10%。擬募集資金3.88億元，其中8842.27萬元用于“年產(chǎn)15噸醋酸阿比特龍、5噸度他雄胺、5噸恩雜魯胺、4噸丙酸氟替卡松生產(chǎn)線技改項(xiàng)目”、2.35億元用于“新建年產(chǎn)48T特色原料藥及配套設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目”、3500萬元用于“揚(yáng)州奧銳特藥業(yè)有限公司新建中試實(shí)驗(yàn)中心項(xiàng)目”、3000萬元用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)是安信證券。

奧銳特2017年、2018年?duì)I收及扣非凈利均不及2016年。2016年至2018年及2019年上半年，奧銳特營業(yè)收入為5.90億元、5.44億元、5.75億元和2.87億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為8670.37萬元、4472.08萬元、13682.99萬元、7203.59萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1.64億元、1.15億元、1.32億元和0.70億元。同期，奧銳特銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為5.99億元、5.00億元、5.79億元、2.97億元，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為1.88億元、1.18億元、1.10億元、0.85億元。

奧銳特回復(fù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者采訪稱，公司2016年收入和凈利潤較高的原因是，下游制劑客戶在呼吸系統(tǒng)采購原料藥和中間體較多，而2017年、2018年消化采購庫存，采購較少導(dǎo)致。公司經(jīng)營業(yè)績及扣非凈利2017年較2016年有所下滑，主要因?yàn)槭袌龈偁幖觿∈构驹纤幖爸虚g體的銷售價(jià)格隨之下降，以及人民幣兌美元匯率波動(dòng)所致;公司經(jīng)營業(yè)績2018年較2017年有所增長，主要因?yàn)楣?018年加大了市場開發(fā)力度、老產(chǎn)品的市場銷量增加、新產(chǎn)品陸續(xù)投放市場且新品毛利額逐年增加、以及匯率波動(dòng)等因素所導(dǎo)致。

各期，奧銳特銷售收入96%以上主要來自境外銷售。2016年-2018年和2019年1-6月，奧銳特境外銷售占主營業(yè)務(wù)收入比重分別為96.79%、98.24%、96.74%和96.47%。

奧銳特與關(guān)聯(lián)方存在頻繁、巨額的資金拆借。據(jù)奧銳特招股書，截至2016年末，副董事長褚義舟從公司累計(jì)借出本金及利息金額為3738.92萬元，用于其個(gè)人投資、消費(fèi)等用途;2016年3月，褚義舟堂弟、公司董事長褚定軍因資金周轉(zhuǎn)需求，向公司借款300萬元;2016年，財(cái)務(wù)總監(jiān)王袖玉出于個(gè)人資金周轉(zhuǎn)需求，向公司累計(jì)借款20萬元;2014年8月，褚義舟旗下企業(yè)天臺(tái)歸鳥向奧銳特借款40萬元。

據(jù)國際金融報(bào)，奧銳特的內(nèi)控制度存在一定的瑕疵，包括存在轉(zhuǎn)貸、資金拆借、代收貨款等現(xiàn)象。

2016年至2017年，奧銳特及其下屬子公司曾6次作為受托支付單位，為揚(yáng)州聯(lián)澳(現(xiàn)奧銳特全資子公司，2016年12月前為奧銳特實(shí)控人彭志恩控股的公司)借款，借款合計(jì)金額為6900萬元;2017年，彭志恩控股的AURISCOPHARMA代奧銳特收了747.54萬元;2018年，DCCGROUPCOMPANYLTD(中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者注：無關(guān)聯(lián)第三方)代奧銳特收了193.61萬元。

此外，2016年，奧銳特開具無真實(shí)交易背景的融資性票據(jù)，收款人為湖南諾凱生物醫(yī)藥有限公司，票面金額為300萬元。同年，奧銳特開具了2次無真實(shí)交易背景的融資性票據(jù)，收款人均為揚(yáng)州聯(lián)澳，合計(jì)金額為600萬元。

證監(jiān)會(huì)關(guān)注到奧銳特非經(jīng)營性資金占用及內(nèi)部控制問題，要求核查奧銳特對前述行為財(cái)務(wù)核算是否真實(shí)、準(zhǔn)確，與相關(guān)方資金往來的實(shí)際流向和使用情況，是否存在通過體外資金循環(huán)粉飾業(yè)績的情形;核查并披露相關(guān)資金往來行為對內(nèi)部控制有效性的影響。

奧銳特回復(fù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)表示，公司現(xiàn)有內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度基本能夠適應(yīng)公司管理的要求，能夠?qū)幹普鎸?shí)、公允的財(cái)務(wù)報(bào)表提供合理的保證，能夠?qū)靖黜?xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的健康運(yùn)行及國家有關(guān)法律法規(guī)和單位內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行提供保證。

奧銳特招股書顯示，2019年8月15日奧銳特年度停產(chǎn)檢修期間發(fā)生一起安全生產(chǎn)事故，2名員工在入口報(bào)警器報(bào)警的情況下未采取任何防護(hù)措施直接進(jìn)入低氧狀態(tài)下的潔凈區(qū)發(fā)生窒息昏迷。奧銳特表示，事故發(fā)生后，奧銳特第一時(shí)間組織救援工作，并將2名涉事員工送至天臺(tái)縣人民醫(yī)院救治，2名涉事員工分別于2019年9月7日、2019年10月9日經(jīng)搶救無效死亡。

根據(jù)天臺(tái)縣應(yīng)急管理局出具的《事故調(diào)查報(bào)告》，事故發(fā)生的主要原因?yàn)閱T工在入口報(bào)警器報(bào)警的情況下未采取任何防護(hù)措施直接進(jìn)入低氧狀態(tài)下的潔凈區(qū)，員工個(gè)人對該起事故負(fù)主要責(zé)任;奧銳特及奧銳特總經(jīng)理褚定軍雖已多次對員工組織對氮?dú)馐褂冒踩偷脱鯛顟B(tài)下報(bào)警處置的教育和培訓(xùn)，但培訓(xùn)仍不夠到位，對本次事故負(fù)有一定的管理責(zé)任。

2019年9月20日，天臺(tái)縣應(yīng)急管理局作出《行政處罰決定書》(天應(yīng)急罰〔2019〕0018號(hào))、《行政處罰決定書》(天應(yīng)急罰〔2019〕0019號(hào))，對奧銳特處以20萬元、對奧銳特總經(jīng)理褚定軍處以19.7128萬元的行政處罰。

奧銳特回復(fù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者采訪稱，發(fā)生這樣的事情，公司深感遺憾。為避免該類事件再次發(fā)生，事故發(fā)生后，公司安全生產(chǎn)委員會(huì)召開會(huì)議并結(jié)合天臺(tái)縣應(yīng)急管理局的核查要求制定安全檢查方案，并開展全面排查。同時(shí)，公司對負(fù)有管理責(zé)任的有關(guān)人員進(jìn)行了內(nèi)部處分。

特色原料藥和醫(yī)藥中間體廠商擬主板募資3.88億元

奧銳特主要從事特色原料藥和醫(yī)藥中間體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，客戶主要為國際大型制藥公司，主要產(chǎn)品為呼吸系統(tǒng)類、心血管類、抗感染類和神經(jīng)系統(tǒng)類藥物，包括氟美松、丙酸氟替卡松、依普利酮、替諾福韋、普瑞巴林等原料藥和中間體。

呼吸系統(tǒng)類和心血管類產(chǎn)品為奧銳特的主導(dǎo)產(chǎn)品，對奧銳特營業(yè)收入及毛利貢獻(xiàn)較大，2016年-2018年和2019年1-6月，兩類產(chǎn)品收入合計(jì)占奧銳特主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為59.62%、59.29%、50.13%和52.90%;兩類產(chǎn)品合計(jì)毛利占主營業(yè)務(wù)毛利的比例分別為73.11%、69.36%、62.39%和63.86%。

呼吸系統(tǒng)類產(chǎn)品主要包括氟美松、丙酸氟替卡松原料藥、丙酸氟替卡松中間體。心血管類產(chǎn)品主要為依普利酮原料藥、依普利酮中間體。

奧銳特控股股東為桐本投資，直接持有奧銳特1.54億股股份，占總股本的42.66%;實(shí)際控制人為彭志恩，其通過桐本投資間接持有奧銳特42.66%的股權(quán)，通過天臺(tái)鉑融間接控制奧銳特2.752%的股權(quán)，通過天臺(tái)鉑恩間接控制奧銳特1.84%的股權(quán)，彭志恩合計(jì)控制奧銳特47.25%的股權(quán)。彭志恩擔(dān)任奧銳特董事長及法定代表人。

彭志恩：1973年出生，中國國籍，無境外永久居留權(quán)，身份證號(hào)碼：12010419730905****，住所浙江省天臺(tái)縣赤城街道紫東南路****;本科學(xué)歷，1994年7月畢業(yè)于南開大學(xué)化學(xué)系;1994年7月至1998年2月，任北京玻璃鋼研究設(shè)計(jì)院工程師;1998年3月至2002年10月，任上海迪賽諾國際貿(mào)易有限公司銷售部副總經(jīng)理;2002年11月至2018年8月任奧銳特貿(mào)易董事長、總經(jīng)理;2004年5月至今任AURISCOPHARMA董事;2005年至2017年5月任奧銳特有限副董事長;2006年10月至2017年3月任揚(yáng)州聯(lián)澳董事長;2008年8月至今任桐泰實(shí)業(yè)執(zhí)行董事;2015年8月至2016年9月任揚(yáng)州奧銳特董事長;2016年10月至今任揚(yáng)州奧銳特執(zhí)行董事;2016年10月至今任桐本投資執(zhí)行董事;2016年12月至今任上海奧磊特執(zhí)行董事;2017年1月至今任香港奧銳特董事;2017年2月至今任天臺(tái)鉑融、天臺(tái)鉑恩執(zhí)行事務(wù)合伙人;2017年4月至今任揚(yáng)州聯(lián)澳執(zhí)行董事;2017年6月至今任公司董事長。

此外，第二大股東褚義舟及其妻子劉美華合計(jì)直接持有奧銳特本次發(fā)行前35.78%股份。褚義舟任奧銳特副董事長，劉美華任奧銳特董事。褚義舟堂弟褚定軍任奧銳特總經(jīng)理。

褚義舟：男，1958年生，中國國籍，無境外永久居留權(quán)，專科學(xué)歷。1983年9月至1987年7月，任天臺(tái)山河中學(xué)教師、副校長;1987年8月至1993年7月，任天臺(tái)中學(xué)教師;1994年8月至1998年2月，任天臺(tái)有機(jī)化工廠廠長;1998年3月至1999年11月任大古化工總經(jīng)理;1999年12月至2004年5月，任大古化工董事長、總經(jīng)理;2004年6月至2010年5月，任奧銳特有限總經(jīng)理;2004年6月至2017年5月，任奧銳特有限董事長;2008年6月至今，任天臺(tái)方德投資咨詢有限公司執(zhí)行董事、經(jīng)理;2010年5月至今，任上海發(fā)瑪投資管理有限公司監(jiān)事;2010年6月至今，任浙江菱正機(jī)械有限公司執(zhí)行董事;2014年1月至今，任天臺(tái)歸鳥監(jiān)事;2016年12月至今，任天臺(tái)方匯執(zhí)行董事、經(jīng)理;2017年6月至今，任公司副董事長。

奧銳特?cái)M在上交所主板公開發(fā)行新股不超過4100萬股，占公司發(fā)行后股份總數(shù)的比例不低于10%，擬募集資金3.88億元，其中8842.27萬元用于“年產(chǎn)15噸醋酸阿比特龍、5噸度他雄胺、5噸恩雜魯胺、4噸丙酸氟替卡松生產(chǎn)線技改項(xiàng)目”、2.35億元用于“新建年產(chǎn)48T特色原料藥及配套設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目”、3500萬元用于“揚(yáng)州奧銳特藥業(yè)有限公司新建中試實(shí)驗(yàn)中心項(xiàng)目”、3000萬元用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。

2018年?duì)I收、扣非凈利不及2016年

奧銳特2017年、2018年?duì)I收及扣非凈利均不及2016年。2016年至2018年及2019年上半年，奧銳特營業(yè)收入分別為5.90億元、5.44億元、5.75億元和2.87億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為8670.37萬元、4472.08萬元、13682.99萬元、7203.59萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1.64億元、1.15億元、1.32億元和0.70億元。

同期，奧銳特銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為5.99億元、5.00億元、5.79億元、2.97億元，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為1.88億元、1.18億元、1.10億元、0.85億元。

奧銳特回復(fù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者采訪稱，公司2016年收入和凈利潤較高的原因是，下游制劑客戶在呼吸系統(tǒng)采購原料藥和中間體較多，而2017年、2018年消化采購庫存，采購較少導(dǎo)致。公司經(jīng)營業(yè)績及扣非凈利2017年較2016年有所下滑，主要因?yàn)槭袌龈偁幖觿∈构驹纤幖爸虚g體的銷售價(jià)格隨之下降，以及人民幣兌美元匯率波動(dòng)所致;公司經(jīng)營業(yè)績2018年較2017年有所增長，主要因?yàn)楣?018年加大了市場開發(fā)力度、老產(chǎn)品的市場銷量增加、新產(chǎn)品陸續(xù)投放市場且新品毛利額逐年增加、以及匯率波動(dòng)等因素所導(dǎo)致。奧銳特表示，公司業(yè)績波動(dòng)符合原料藥行業(yè)的發(fā)展規(guī)律。近年來，全球醫(yī)藥行業(yè)呈持續(xù)增長態(tài)勢，其中仿制藥的迅速發(fā)展使得制藥企業(yè)對特色原料藥的需求加大。隨著中間體、原料藥生產(chǎn)技術(shù)工藝的進(jìn)步和成熟，原料藥企業(yè)可以選擇產(chǎn)能擴(kuò)張來獲得發(fā)展。同時(shí)，近年來，公司加大了市場開發(fā)力度，增加主要產(chǎn)品的市場銷量，以對沖價(jià)格下降的影響。