在疫情對電動車需求造成重創(chuàng)之際，LG化學的業(yè)績卻一枝獨秀，寧德時代“電池一哥”的鐵王座遭到挑戰(zhàn)。
近日，LG化學首席執(zhí)行官辛學喆接受彭博社視頻采訪時表示：“LG化學今年的營收將達到創(chuàng)紀錄的13萬億韓元(約合763.3億元人民幣)，2025年將達到30萬億韓元(約合1761.6億元人民幣)。”
辛學喆的底氣來自于LG化學今年以來連續(xù)兩個季度的出色表現(xiàn)。財報顯示，今年一季度，LG化學實現(xiàn)銷售額59.6億美元，同比增長7.5%;實現(xiàn)營業(yè)利潤2億美元，環(huán)比扭虧為盈。今年2季度，LG化學更是創(chuàng)下自2018年Q3以來的最高水平，其4-6月實現(xiàn)凈利潤4191億韓元(折合人民幣約24.6億元)，較上一季度增長逾11倍，較上年同期增長5倍。
不僅營收喜人，LG化學還將寧德時代從“電池一哥”的王座上拽了下來。據(jù)SNE Research報告顯示，今年1-6月，LG化學占據(jù)了全球電動車電池市場24.6%份額，排名第一，其累計電池消耗量達到10.5GWh，比去年同期增長了82.8%。而寧德時代以23.5%的市場份額屈居第二名。在此之前，寧德時代已連續(xù)3年穩(wěn)坐全球動力電池銷量的頭把交椅。
除此之外，從2019年第一季度開始，寧德時代營收增速持續(xù)下滑，受疫情影響，2020年Q1，寧德時代的營收首次出現(xiàn)歷史上的負增長，營收約為90.3億元，同比下降9.5%。
作為“全球三大電池供應商”之二，LG化學與寧德時代的較量十分激烈。自2019年6月國內(nèi)相關政策解禁以來，LG化學來勢洶洶，與特斯拉深度綁定。而“本土作戰(zhàn)”的寧德時代也不可輕視，今年2月，寧德時代發(fā)布公告稱，擬與特斯拉簽訂協(xié)議，將于2020年7月起至2022年6月向特斯拉供應鋰離子動力電池。
險勝寧德時代，LG化學的秘訣是什么?寧德時代還有重奪王位的機會嗎?
寧德時代CATL總部電池生產(chǎn)基地 來源：寧德時代微信公眾號
LG化學的“制勝武器”
“盡管今年以來的新冠肺炎疫情對電動汽車市場有所影響，但LG化學的電池需求在歐洲強勁增長，在中國也向特斯拉工廠供應電池，預計今年的動力電池銷售額還將達到新的高位。”在接受彭博社采時，辛學喆透露了LG化學業(yè)績喜人的秘密。
LG化學與特斯拉結緣于2019年8月。彼時，LG化學與特斯拉達成協(xié)議，為中國工廠生產(chǎn)的特斯拉Model 3供貨。今年一季
度，搭載LG化學電池的國產(chǎn)特斯拉正式投產(chǎn)。而有業(yè)內(nèi)人士透露稱，目前特斯拉上海工廠下線的車型配套的均是LG化學提供的電池。
官方數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，國產(chǎn)特斯拉為LG化學貢獻了0.55GWh的裝機量，占LG化學一季度裝機量的10%。而同期，寧德時代同期尚未開始為特斯拉供貨，這成為LG化學超越寧德時代的關鍵。而在二季度，特斯拉在華熱度不減，乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，特斯拉第二季度在中國交付了3.1萬輛汽車，占據(jù)其全球銷量的三成。
除了傍上特斯拉，LG化學還不忘結交本土朋友。2019年6月14日，LG化學與吉利附屬公司上海華普國潤汽車有限公司成立了一家合資公司，該公司注冊資本為1.88億美元，雙方各出資50%。LG化學表示，雙方未來將建設電池工廠，預計2021年末產(chǎn)能達到每年10GWh。
在中國市場大獲豐收的LG化學，海外市場也“遍地開花”。LG化學是通用、雷諾、奧迪、奔馳、沃爾沃、PSA、現(xiàn)代起亞、福特、捷豹等主流車企的供貨商，為雷諾Zoe車型、奧迪e-tron等熱門車型供貨。據(jù)渤海證券報告統(tǒng)計，在軟包電池領域，LG化學客戶在世界前20大車企中占據(jù)13席。
據(jù)EV Sales數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，雷諾Zoe的銷量位列全球新能源乘用車銷量第二位，達3.71萬輛。尤其在歐洲市場，其銷量反超特斯拉Model 3達3.65萬輛，比特斯拉Model 3還多3000余輛。而奧迪e-tron則被譽為“歐洲最暢銷的電動SUV”，其今年上半年的全球銷量達17641輛，同比大增86.8%。
在LG化學著重布局的歐洲電動車市場，其今年上半年整體表現(xiàn)良好。EV Sales數(shù)據(jù)顯示，上半年，歐洲電動汽車的銷量達到了40.1萬輛，反超中國市場。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，我國新能源車銷量達31.4萬輛，同比下滑44%。
今年年初，新冠疫情爆發(fā)，二季度，全球疫情肆虐，海外車企品牌陷入停工停產(chǎn)之中。“多點布局”的戰(zhàn)略讓LG化學抗風險能力更強、成功渡過劫難。據(jù)電池中國網(wǎng)數(shù)據(jù)，2020年LG化學生產(chǎn)的60%以上的電池將供應歐洲客戶，30%供應包括中國和韓國在內(nèi)的亞洲客戶，剩下的10%供應美國客戶。
相比之下，寧德時代未能順利“自我保全”，其更依賴國內(nèi)市場。財報顯示，2019年，寧德時代的營收為455.46億元。根據(jù)研究機構EVTank的數(shù)據(jù)，寧德時代當年電池出口額為25.6億元，約占其營收的5.6%，主要出口國家為斯洛伐克、德國與西班牙。這意味著，寧德時代目前的電池產(chǎn)能或有95%都是供給國內(nèi)用戶。
而據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年國內(nèi)新能源車企搭載動力電池裝機量約17.5GMh，同比下降41.7%，下滑幅度比較大。受此影響，據(jù)動力電池應用分會數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度，寧德時代國內(nèi)實現(xiàn)動力電池裝機量2799.30MWh，同比去年同期的5274.05MWh下降46.92%。
來源：LG化學官網(wǎng)
寧德時代還能重返王座嗎？
相較LG化學，寧德時代最大的優(yōu)勢在于成本和本土資源積累。
成本控制被視為汽車產(chǎn)業(yè)轉型的關鍵。據(jù)BloombergNEF的數(shù)據(jù)，電池占電動車制造成本的25%到40%。在成本控制上表現(xiàn)得好的電池商，無疑更易獲得車企青睞。
寧德時代財務總監(jiān)鄭舒此前表示，公司產(chǎn)品成本上具有日韓等競爭者不具有的規(guī)模采購、本地化供應優(yōu)勢。興業(yè)證券測算稱，寧德時代的動力電池成本已從2015年的1.33元/Wh下降至2019年的0.67元/Wh，下降幅度達49.62%。此外，據(jù)彭博社此前報道，寧德時代與特斯拉經(jīng)過一系列的競價，最終達成的電池包的售價比競品(松下)低20%。
而在國內(nèi)，寧德時代是絕對的霸主。迄今為止，寧德時代已經(jīng)分別與一汽、北汽、廣汽、東風、上汽等傳統(tǒng)車企達成合作，還與蔚來汽車、理想汽車等造車新勢力“結盟”。據(jù)不完全統(tǒng)計，寧德企業(yè)為國內(nèi)乘用車企業(yè)配套近40家，商用車企業(yè)超過80家。
中汽協(xié)8月11日數(shù)據(jù)顯示，7月新能源汽車銷量完成9.8萬輛，同比增長19.3%。不難想象，隨著國內(nèi)疫情影響逐步減弱，新能源汽車銷售開始回暖提升，寧德時代也必將展開猛烈反擊。
另一方面，高工鋰電報告曾指出，“寧德時代或將于7月開始向特斯拉供貨，隨著寧德時代供貨提升，預計LG化學對特斯拉的供貨占比也將受到一定影響”。
寧德時代的海外擴張之路也在加速。其創(chuàng)始人曾毓群曾表示，不排除未來向特斯拉柏林超級工廠供貨的可能性。自今年下半年以來，寧德時代接連傳來好消息，先后與通用、日產(chǎn)、本田、德國亞琛的卡車制造商Trailer Dynamics和梅賽德斯-奔馳達成合作。奔馳更是宣稱“寧德時代將成為梅賽德斯-奔馳的一家頭部供應商，保障下一代EQ產(chǎn)品未來幾年的電池供應”。
事實上，由于產(chǎn)能問題，奔馳曾因LG化學而苦惱。今年1月，據(jù)德國《經(jīng)理人》雜志報道稱，由于LG化學的電池供應不足，奔馳已將EQC的生產(chǎn)目標從6萬輛削減至3萬輛。該報道還稱，2019年戴姆勒原本希望銷售2.5萬輛奔馳EQC，但出于同樣的原因，結果只生產(chǎn)了約7000輛。此外，因LG化學電池供應不足，奧迪e-tron曾暫時停產(chǎn);捷豹不得不關閉奧地利格拉茨的I-PACE生產(chǎn)線一周。
LG化學目前分別在美國密歇根、韓國梧倉、波蘭弗羅茨瓦夫和中國南京建有四家電池工廠，產(chǎn)能共計70GWh，產(chǎn)能利用率卻不高，2019年上半年只有57%。同時，LG化學表示，隨著其中國、波蘭等工廠的產(chǎn)能逐步放量，2020年將其產(chǎn)能擴大到100GWh。到2022年，全球范圍內(nèi)的年產(chǎn)能將達到220GWh。
相比之下，寧德時代在電池系統(tǒng)產(chǎn)能、在建產(chǎn)能、產(chǎn)能利用率等方面都表現(xiàn)優(yōu)異。截至2019 年年底，寧德時代雖然擁有電池系統(tǒng)產(chǎn)能53GWh，但產(chǎn)能利用率高達89.2%。而據(jù)2020年2月寧德時代的公告，其在建的寧德車里灣鋰離子電池生產(chǎn)基地等項目將為寧德時代補充新增產(chǎn)能合計97GWh，預計2023年公司總產(chǎn)能將達過240GWh。
寧德時代產(chǎn)能分布及規(guī)劃 來源：中港證券
在產(chǎn)品層面，寧德時代目前主打的磷酸鐵鋰電池，LG化學使用的是三元鋰電池。GGII數(shù)據(jù)顯示，6月國內(nèi)磷酸鐵鋰電池裝機電量約1.67GWh，環(huán)比暴增109%;而三元電池雖然實現(xiàn)裝機電量約2.93 GWh，但環(huán)比僅增長11%。
但寧德時代仍不能掉以輕心，研究機構盛博香港高級研究員Mark Newman對媒體表示，對于續(xù)航在300公里以下的電動汽車來說，磷酸鐵鋰電池已經(jīng)“足夠好”，但從行業(yè)整體發(fā)展來說，三元鋰電池將有更好的發(fā)展。因為三元鋰電池會不斷降低成本，同時提升能量密度。
雖然有各自的當家產(chǎn)品，雙方在電池研發(fā)上的纏斗依然激烈。今年3月，LG化學和通用一起推出了一款新的電池產(chǎn)品Ultium，該電池采用了LG化學研發(fā)的NCMA四元鋰電池，后者能在保持三元鋰電池的高密度的同時，還能增加電池穩(wěn)定性、進一步降低成本。而在今年6月，曾毓群透露，寧德時代將推出一款可以使用16年，壽命超過200萬公里的動力電池。
LG化學CEO申克哲表示，“中國電池制造商的銷量更大、價格更低，但我們在技術方面至少仍領先他們一兩年。技術發(fā)展是我們的命脈，我們將繼續(xù)加大研發(fā)投入，以擴大與其他競爭對手的技術差異。”
從SNE Research報告來看，動力電池領域已由 “三國殺”進入“兩雄爭霸”。LG化學能在王座上坐多久?寧德時代何時發(fā)起反擊?還會有新的巨頭崛起嗎?
