在政策紅利之下，近兩年來(lái)，券商投行業(yè)務(wù)增量與增速齊頭并進(jìn)。

目前已披露中報(bào)的上市券商中，有7家投行業(yè)務(wù)凈收入超過(guò)10億元，排在前五名的公司今年上半年投行業(yè)務(wù)累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利收入123.03億元，占比高達(dá)48.9%，幾乎撐起了券商投行的“半壁江山”。

中報(bào)顯示，下半年，券商多加強(qiáng)新興產(chǎn)業(yè)布局和項(xiàng)目?jī)?chǔ)備，深耕區(qū)域優(yōu)勢(shì)，積極打造投行“生態(tài)圈”，促進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型落地。

7家券商投行業(yè)務(wù)

凈收入超過(guò)10億元

隨著科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制和新三板精選層的相繼推出、并購(gòu)重組和再融資新規(guī)為投行業(yè)務(wù)發(fā)展提供了難得的市場(chǎng)機(jī)遇。今年上半年，滬深兩市共有 245 家企業(yè)完成首發(fā)上市，募集資金總額 2109.50 億元，同比增長(zhǎng) 51.46%;上市公司再融資募集資金4361.80 億元，同比增長(zhǎng)12.68%。

在行業(yè)高速增長(zhǎng)下，券商投行業(yè)務(wù)也賺得“盆滿缽滿”。

今年上半年，37家上市券商投行業(yè)務(wù)累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈收入251.65億元，其中有7家投行業(yè)務(wù)凈收入超過(guò)10億元，前五名中，“三中一華”牢牢占據(jù)四席，中信證券以33.07億元的投行收入排在第一位，中金公司以26.94億元的投行業(yè)務(wù)收入緊隨其后，海通證券投行業(yè)務(wù)增速也較猛，以25.25億元排在第三位，中信建投證券和華泰證券投行業(yè)務(wù)分別攬入19.6億元和18.18億元。此外，國(guó)泰君安和光大證券也分別錄得16.98億元和10.58億元的投行凈收入。

記者發(fā)現(xiàn)，排在前五名的公司上半年投行業(yè)務(wù)累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利收入123.03億元，占比高達(dá)48.9%，幾乎撐起了券商投行的“半壁江山”。

值得注意的是，4家券商上半年投行業(yè)務(wù)凈收入不足1億元，分別為中銀證券、太平洋證券、華安證券和紅塔證券。

同比來(lái)看，37家上市券商中，有28家上半年投行業(yè)務(wù)同比實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，比例高達(dá)75.7%。其中，2家券商投行業(yè)務(wù)同比增幅超100%。上半年，華林證券投行業(yè)務(wù)攬入1.55億元，同比增長(zhǎng)245.27%，中原證券則以169.68%的同比增速緊隨其后。長(zhǎng)江證券、紅塔證券、國(guó)元證券、紅塔證券投行業(yè)務(wù)也實(shí)現(xiàn)了超7成的同比增幅。

值得注意的是，9家上半年投行業(yè)務(wù)收入同比增幅為負(fù)。其中兩家投行業(yè)務(wù)收入同比下降超30%，分別為廣發(fā)證券和華安證券。因投行業(yè)務(wù)去年受到監(jiān)管重罰，包括暫停保薦機(jī)構(gòu)資格6個(gè)月、暫不受理債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)有關(guān)文件12個(gè)月的監(jiān)管措施，廣發(fā)證券也因此錯(cuò)失A股IPO盛宴，上半年投行業(yè)務(wù)凈收入為2.6億元，同比下滑38.22%。此外，今年上半年，華安證券投行業(yè)務(wù)凈收入達(dá)0.71億元，在整體營(yíng)收中的占比僅為4.8%。

加強(qiáng)新興行業(yè)布局

和項(xiàng)目?jī)?chǔ)備

上市券商披露的半年報(bào)里也透露了對(duì)投行業(yè)務(wù)下半年的布局，從中也能看到券商在深耕投行業(yè)務(wù)路上的探索。

今年下半年，中信證券表示將進(jìn)一步擴(kuò)大境內(nèi)外客戶覆蓋，增加項(xiàng)目?jī)?chǔ)備，加強(qiáng)新興行業(yè)、重要客戶及創(chuàng)新產(chǎn)品研究，就注冊(cè)制全面穩(wěn)步推進(jìn)、滬 / 深倫通、A、H 股兩地上市及境外公司回歸 A 股上市等業(yè)務(wù)持續(xù)進(jìn)行布局，加強(qiáng)股權(quán)承銷(xiāo)業(yè)務(wù)能力，嚴(yán)格項(xiàng)目質(zhì)量管理，發(fā)揮公司平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，為客戶提供綜合投行服務(wù)。在債務(wù)融資業(yè)務(wù)上，加大力度開(kāi)拓地方企業(yè)與區(qū)域客戶的債務(wù)融資機(jī)會(huì)，形成區(qū)域優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)力。

中原證券也表示，下半年投行業(yè)務(wù)將加強(qiáng)與投資各業(yè)務(wù)板塊的聯(lián)動(dòng)，充分發(fā)揮本土優(yōu)勢(shì)，深耕河南市場(chǎng)，積極對(duì)接省內(nèi)大型國(guó)企、上市 公司及優(yōu)秀民企的業(yè)務(wù)需求，提供“一企一策”針對(duì)性服務(wù)，深度融入全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局，同時(shí)大力開(kāi)拓京津、長(zhǎng)三角、珠三角經(jīng)濟(jì)區(qū)等發(fā)達(dá)地區(qū)市場(chǎng)，加大項(xiàng)目承攬力度，儲(chǔ)備優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，并有序推進(jìn)培育成熟的重點(diǎn)項(xiàng)目申報(bào);與此同時(shí)，持續(xù)深化改革，完善相關(guān)制度，提高公司投行業(yè)務(wù)市場(chǎng)品牌影響力，加快投行業(yè)務(wù)上檔升級(jí)。

中金公司在半年報(bào)里表示，下半年將把握注冊(cè)制持續(xù)深化改革機(jī)遇，深耕行業(yè)細(xì)分賽道，深化新興行業(yè)布局，建立行業(yè)口碑，同時(shí)將堅(jiān)定落實(shí)地區(qū)戰(zhàn)略部署，圍繞產(chǎn)業(yè)集群地區(qū)，加強(qiáng)區(qū)域龍頭企業(yè)、 新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域資源覆蓋，增強(qiáng)客戶和項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。

下半年，華泰證券投資銀行業(yè)務(wù)將依托全業(yè)務(wù)鏈大平臺(tái)，加強(qiáng)境內(nèi)境外、場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外業(yè)務(wù)跨市場(chǎng)協(xié)同，重點(diǎn)聚焦新興行業(yè)，廣泛布局服務(wù)區(qū)域，全面提升全產(chǎn)品鏈的專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力，并圍繞行業(yè)頭部客戶積極打造大投行“生態(tài)圈”，推動(dòng)對(duì)頭部客戶多元化和一體化全覆蓋。股權(quán)承銷(xiāo)業(yè)務(wù)將不斷踐行重點(diǎn)區(qū)域開(kāi)發(fā)和行業(yè)深耕，加大優(yōu)質(zhì)客戶布局，同時(shí)加強(qiáng)跨境聯(lián)動(dòng)，債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)將在保持高速發(fā)展勢(shì)頭的基礎(chǔ)上，加大專(zhuān)業(yè)布局，深耕區(qū)域、聚焦行業(yè)、專(zhuān)注產(chǎn)品。(中國(guó)基金報(bào)記者 章子林)