保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放又有了新的進(jìn)展。5月30日，銀保監(jiān)會(huì)就《中華人民共和國(guó)外資保險(xiǎn)公司管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》公開(kāi)征求意見(jiàn)，根據(jù)《征求意見(jiàn)稿》內(nèi)容，合資壽險(xiǎn)公司外資持股比例不得超過(guò)公司總股本的51%。

在今年博鰲論壇上，央行行長(zhǎng)易綱就表示將放寬外資金融機(jī)構(gòu)設(shè)立限制，放寬外資金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍等。其中，有關(guān)保險(xiǎn)業(yè)的開(kāi)放政策就包括在上半年將人身險(xiǎn)公司外資持股比例的上限放寬到51%，三年以后不再設(shè)限等。

“《征求意見(jiàn)稿》最大的突破是落實(shí)了此前關(guān)于51%的持股比例，政策放開(kāi)了。”國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。

5年內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓所持有股權(quán)

在持股比例方面，《征求意見(jiàn)稿》規(guī)定，外國(guó)保險(xiǎn)公司與中國(guó)的公司、企業(yè)合資在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立經(jīng)營(yíng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的合資保險(xiǎn)公司(下稱(chēng)“合資壽險(xiǎn)公司”)，其中外資比例不得超過(guò)公司總股本的51%。

具有下列情形之一的股東，屬于外資保險(xiǎn)公司主要股東:(一)持有資本總額或者股份總額50%以上的;(二)單一持股比例最大的;(三)持有資本總額或者股份總額不足50%，但對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理有重大影響的。

外國(guó)保險(xiǎn)公司直接或者間接持有的合資壽險(xiǎn)公司股份，不得超過(guò)51%的比例限制，外國(guó)保險(xiǎn)公司注冊(cè)資本或者營(yíng)運(yùn)資金應(yīng)當(dāng)為實(shí)繳貨幣。

《征求意見(jiàn)稿》提出，外資保險(xiǎn)公司至少有1家經(jīng)營(yíng)正常的保險(xiǎn)公司作為主要股東。如果進(jìn)行股權(quán)變更，變更后至少有1家經(jīng)營(yíng)正常的保險(xiǎn)公司作為主要股東。

在股權(quán)變更方面，《征求意見(jiàn)稿》規(guī)定，除了經(jīng)保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置的，保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令依法轉(zhuǎn)讓的，涉及司法強(qiáng)制執(zhí)行的，或者在同一投資人控制的不同主體之間轉(zhuǎn)讓股權(quán)等特殊情形外，外資保險(xiǎn)公司主要股東自取得股權(quán)之日起5年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持有的股權(quán)。

《征求意見(jiàn)稿》規(guī)定，外資保險(xiǎn)公司主要股東擬減持股權(quán)或退出中國(guó)市場(chǎng)的，應(yīng)履行股東義務(wù)，必要時(shí)及時(shí)補(bǔ)充資本，保證保險(xiǎn)公司償付能力符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求。

朱俊生表示，《征求意見(jiàn)稿》做了一些限制，但不是針對(duì)股權(quán)比例本身，而是在股權(quán)比例放開(kāi)后，對(duì)于股權(quán)的轉(zhuǎn)讓、應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)方面，做了明確規(guī)定。

“是希望外資保險(xiǎn)公司進(jìn)來(lái)之后，能夠長(zhǎng)期在中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)。這也是絕大多數(shù)外資保險(xiǎn)公司希望擴(kuò)大股權(quán)比例，開(kāi)拓中國(guó)市場(chǎng)的初衷。”他指出，雖然《征求意見(jiàn)稿》進(jìn)行了一些限制，但對(duì)真正想開(kāi)拓中國(guó)市場(chǎng)開(kāi)展業(yè)務(wù)的外資保險(xiǎn)公司并沒(méi)有太大影響。

在外資股東減持或退出中國(guó)市場(chǎng)的規(guī)定上，南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)學(xué)系教授朱銘來(lái)認(rèn)為，“細(xì)化監(jiān)管規(guī)則，將風(fēng)險(xiǎn)防患于未然。 ”

朱銘來(lái)對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，過(guò)去監(jiān)管對(duì)于外資的管理更多的是在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面，對(duì)于退出并沒(méi)有明確的規(guī)定。“由于合資公司發(fā)展會(huì)有理念沖突，因此一旦退出市場(chǎng)，就會(huì)有一些比較麻煩棘手的問(wèn)題。從管理的角度來(lái)看，歡迎人家進(jìn)來(lái)，但是如果將來(lái)外資想撤走，出了一個(gè)規(guī)范化的管理規(guī)定固定，以避免出現(xiàn)中資外資因?yàn)楣蓹?quán)問(wèn)題出現(xiàn)糾紛。”

另外，在設(shè)立分支機(jī)構(gòu)方面，《征求意見(jiàn)稿》規(guī)定，外資保險(xiǎn)公司可以根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要申請(qǐng)?jiān)O(shè)立分支機(jī)構(gòu)。外國(guó)保險(xiǎn)公司分公司成立后，外國(guó)保險(xiǎn)公司不得以任何形式抽回營(yíng)運(yùn)資金。

外國(guó)保險(xiǎn)公司分公司只能在其所在省、自治區(qū)或者直轄市的行政轄區(qū)內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)。合資保險(xiǎn)公司、獨(dú)資保險(xiǎn)公司在其住所地以外的各省、自治區(qū)、直轄市開(kāi)展業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立和管理適用國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定。

持股比例放開(kāi)有利外資險(xiǎn)企，但也要區(qū)分來(lái)看

今年以來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)一系列開(kāi)放政策相繼落地。例如，4月發(fā)布的《關(guān)于放開(kāi)外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營(yíng)范圍的通知》，意味著外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營(yíng)范圍將與中資一致，并已于當(dāng)天生效。

4月27日，上海保監(jiān)局正式為韋萊保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司辦理《經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證》換證手續(xù)，韋萊保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司成為全國(guó)首家獲準(zhǔn)擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)范圍的外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)。

中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的開(kāi)放進(jìn)程勢(shì)不可擋。5月2日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)安盛人壽保險(xiǎn)有限公司發(fā)起籌建工銀安盛資產(chǎn)管理有限公司，成為我國(guó)提出進(jìn)一步擴(kuò)大保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放后，獲批的第一家合資保險(xiǎn)資管公司。

銀保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝表示，擴(kuò)大金融對(duì)外開(kāi)放，將有助于利用好境內(nèi)外兩種資源、兩個(gè)市場(chǎng)，更好地挖掘外資機(jī)構(gòu)的特色金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)“以外促內(nèi)”，在更大范圍內(nèi)優(yōu)化金融資源配置和提升金融服務(wù)效率。

保險(xiǎn)加速放開(kāi)后，外資險(xiǎn)企是否會(huì)水土不服?對(duì)于中資險(xiǎn)企會(huì)有何影響?

針對(duì)此次《征求意見(jiàn)稿》落實(shí)的關(guān)于51%持股比例問(wèn)題，朱銘來(lái)表示，51%的持股比例放開(kāi)對(duì)于外資險(xiǎn)企來(lái)說(shuō)是好事，但由于過(guò)去合資公司規(guī)模一直有限，對(duì)于這個(gè)問(wèn)題的根本原因要區(qū)分來(lái)看。

“過(guò)去合資公司究竟是由于什么原因沒(méi)有發(fā)展的很好，并且規(guī)模一直很有限?如果就是因?yàn)榻?jīng)營(yíng)理念的差異，那么此次持股比例放開(kāi)后，外資保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)管理上有自主權(quán)，可以讓他們的經(jīng)營(yíng)理念更好的落地。”

他指出，在合規(guī)性方面，外資險(xiǎn)企做的是不錯(cuò)的。“一直在做保障性產(chǎn)品，對(duì)于資本擴(kuò)張并不是很感興趣。”

但他同時(shí)提出，“如果外資經(jīng)營(yíng)規(guī)模沒(méi)有擴(kuò)大，不是單純因?yàn)榻?jīng)營(yíng)理念的原因，還包括比如品牌認(rèn)可、產(chǎn)品價(jià)格等是否能讓更多客群接受，那么此次持股比例放開(kāi)對(duì)于外資險(xiǎn)企而言，未來(lái)就不見(jiàn)得會(huì)有飛速的發(fā)展。 ”

針對(duì)《關(guān)于放開(kāi)外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營(yíng)范圍的通知》中，外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營(yíng)范圍將與中資一致的規(guī)定，朱俊生認(rèn)為，“保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)在內(nèi)的中介行業(yè)的開(kāi)放，將有助于外資財(cái)險(xiǎn)公司深化市場(chǎng)分工與提升專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)水平。”

他表示，在外資保險(xiǎn)中介的支持下，外資產(chǎn)險(xiǎn)公司更能夠?qū)Ｗ⒂诋a(chǎn)品開(kāi)發(fā)、精算、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理等核心價(jià)值環(huán)節(jié)，而保險(xiǎn)代理、經(jīng)紀(jì)與公估等中介則將承擔(dān)很多銷(xiāo)售、理賠等功能，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷(xiāo)分離。外資產(chǎn)險(xiǎn)公司通過(guò)分工的深化促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，創(chuàng)新商業(yè)模式，提高經(jīng)營(yíng)效率，市場(chǎng)份額有望逐步提高。